Što je ETF i kako zaraditi na njemu

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Ovaj financijski instrument omogućuje ostvarivanje prihoda kupnjom dijela već formiranog portfelja umjesto zasebnih dionica.

Što je ETF

Skraćenica ETF dolazi od engleskog exchange-traded fund, što znači "exchange-traded fund", odnosno burzovni investicijski fond.

Ako ste prije čitali nešto o ulaganju, vjerojatno ste naišli na savjete za diverzifikaciju svog portfelja. To znači da morate ulagati u dionice nekoliko tvrtki. Ako jedan bankrotira, onda ćete imati nade za ostale.

ETF je portfelj vrijednosnih papira koji je netko već formirao. Ulaganjem u njega ne kupujete određene dionice, već udio u ovom portfelju. To je, u stvari, postati vlasnik svih dionica fonda, iako ne samo.

Prikladno je usporediti ulaganje u ETF s pravljenjem salata. Hranu za Olivier lavor možete rezati dugo i tvrdoglavo ili jelo možete kupiti gotovo. ETF je već takva gotova “investicijska salata”. Ugodna razlika u odnosu na kupljeni Olivier je u tome što je trošak ETF-a praktički isti kao i cijena njegovih komponenti.

Mikhail Korolyuk Voditelj Odjela za upravljanje povjerenjem IFC Solid JSC

U biti, ETF je sličan investicijskom fondu (MIF), u kojem na isti način možete kupiti dio portfelja. Ali u slučaju investicijskog fonda, stječete upravo udio i to činite preko društva za upravljanje. ETF jedinice su dionice i njima se trguje na burzi putem brokerskih ili pojedinačnih investicijskih računa (IIS). Dakle, za razliku od investicijskih fondova, ETF-ovi se mogu kupiti u bilo kojem trenutku.

ETF-om se trguje kao običnom dionicom, kotacije s početka trgovačke sesije mijenjaju se svake sekunde. Ponekad se ETF-ovima isplaćuju male dividende.

Oleg Bogdanov vodeći analitičar u QBF-u

Sukladno tome, zarađuju na ETF-ovima na isti način kao i na običnim dionicama: kupuju jeftinije i prodaju skuplje ili primaju dividende. Potonji obično isplaćuju američke ETF-ove. U drugim slučajevima morate pažljivo pročitati politiku fonda kako biste razumjeli za što se možete prijaviti.

Što određuje strukturu ETF-a

Prema riječima Olega Bogdanova, ETF-ovi su često usredotočeni na određeni sektor burzovnog tržišta. Na primjer, industrijski fondovi usmjereni su na bankarski, tehnološki ili maloprodajni segment, dok su robni fondovi usmjereni na područja koja se odnose na naftu, zlato i plin.

Zatim postoje ETF-ovi koji se fokusiraju na dioničke indekse. Indeks je skup tvrtki čije vrijednosne papire njegov tvorac smatra najvrjednijim. Sukladno tome, indeks ETF je portfelj u koji padaju dionice tih tvrtki. Na primjer, najpopularniji od njih je SPDR S&P 500 fond, koji se temelji na američkom S&P 500 indeksu.

Strukturu ETF-a možete saznati u svakom trenutku, za razliku od istog zajedničkog fonda za koji se objavljuje jednom u tromjesečju.

Koje su prednosti ETF-a

Jednostavnost

Ako želite izgraditi svoj portfelj dionica, morat ćete pratiti mnoge vrijednosne papire kako biste shvatili s kojim se isplati raditi. Štoviše, stvar se neće ograničiti samo na kupnju, jer će biti potrebno na ovaj ili onaj način pratiti cijene, razmišljati što kada kupiti, a što prodati.

Naravno, kao i kod svakog financijskog instrumenta, u slučaju ETF-a vrijedi naučiti više o vrijednosnim papirima i analizirati strukturu portfelja. Ali oni to skupljaju i balansiraju umjesto vas. Samo trebate upotrijebiti svoje znanje kako biste odabrali dobar ETF.

Nizak ulazni prag

U teoriji, sami biste mogli uzeti bilo koji indeks i na njemu kupiti dionice. U praksi to zahtijeva mnogo novca, jer vrijednosni papiri nisu jeftini, a cijena emisije doseže nekoliko milijuna.

Ali gotovo si svatko može priuštiti dio portfelja takvih dionica. Na primjer, FXUS dionica, FinEx ETF koji slijedi Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, koštat će 5200 rubalja.

Manji rizik

Primjerice, ako osobno kupite obveznice triju tvrtki, ulažući u njih jednako, a jedna od njih ode u stečaj, izgubit ćete trećinu svog kapitala. U ETF-u koji je formiran od obveznica, postoji više izdavatelja - a neispunjenje obaveza jednog od njih očito neće učiniti trik.

Važno je ne brkati pojmove „manje rizika“i „bez rizika“, jer rizika uvijek postoji.

Transparentnost portfelja

U svakom trenutku možete vidjeti od čega se sastoji.

Koji su rizici ETF-a

Mikhail Korolyuk napominje da je, uglavnom, glavna i jedina opasnost od ETF-ova potpuno ista kao i kod bilo koje odluke o ulaganju: može se pokazati pogrešnom unutar vremena koje je za to dodijeljeno. Zlato, euroobveznice i dionice naftnih kompanija - sve može pojeftiniti.

Još jedan nedostatak ETF-ova je taj što pokrivaju samo najčešće investicijske ideje. Na primjer, nećete moći kupiti ETF-ove ruskih proizvođača računalnih igara, jer se radi o neočitanom skupu vrijednosnih papira i nitko ga ne formira.

Međutim, raspoloživi asortiman sasvim je dovoljan za mnoge investitore, uključujući i profesionalce, koji se ne ustručavaju nabaviti takvu imovinu u svom portfelju.

Mikhail Korolyuk

Na što treba obratiti pažnju pri odabiru ETF-a

Struktura portfelja

Očito, želite da se ETF prikupi ni iz čega. Fond u cjelini snosi iste rizike kao i instrumenti koje uključuje.

No također je važno da njegov sadržaj odgovara razdoblju za koje ćete ulagati. Na primjer, ako planirate povući novac za tri godine, tada je isplativije uložiti u portfelj obveznica. Oni su stabilniji, pa su šanse za pobjedu od takvog posla veće. Ako planirate ulagati na dulje vrijeme, onda ima smisla ulagati u dionice. Njihova stopa može dramatičnije fluktuirati, ali dugoročno pokazuju veću profitabilnost.

dividende

Mogu biti lijep dodatak vašem prihodu. S druge strane, ako fond sve uplate iz vrijednosnih papira uključenih u njega ulaže u rast portfelja, to također može imati smisla. Ovdje trebate odabrati ono što vam je važnije.

Veličina provizije

Očito je da se tvrtka davatelj - organizator fonda bavi formiranjem i upravljanjem portfelja ne na dobrotvornoj osnovi i uzima proviziju za njegovo posredovanje.

U pravilu nije visoka, tereti se automatski svaki dan. Veličina provizije u Ruskoj Federaciji je u prosjeku oko 1%. U svijetu postoje fondovi čak i bez provizije.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Metoda replikacije

Replikacija je način na koji se upravlja novcem u ETF-ovima. Može biti fizički i sintetički. U prvom slučaju, novac se ulaže izravno u dionice ili bilo koju drugu imovinu, u drugom - u derivativne financijske instrumente, kao što su futuresi ili opcije.

Među fondovima plemenitih metala popularni su sintetički ETF-ovi koji ne ulažu sredstva klijenata izravno u zlato, već samo u derivate, pokušavajući ponoviti kretanje cijene. Rizici takvih proizvoda su mnogo veći.

Evgenij Marčenko

Volumen fonda

Odnosno iznos kojim upravlja ETF.

Što je fond veći, to je manje profitabilan, ali je ta profitabilnost stabilnija. Optimalna veličina pod upravljanjem je 100-300 milijuna dolara.

Olga Komarovskaya Voditeljica sudske prakse, Zavod za patente IP

Kako investirati u ETF

Za kupnju udjela u fondu morate otvoriti brokerski ili individualni investicijski račun. To se radi preko brokera. Kako ga odabrati i što tražiti detaljno je opisano u materijalu o IIS-u.