Što je tržište derivata i isplati li se na njemu trgovati za ulagača početnika

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Kada upoznate ovaj segment razmjene, morate biti spremni izgubiti nešto novca.

Što je tržište derivata i čime se na njemu trguje

Tržište derivata je segment burze na kojem se sklapaju ugovori s određenim rokom. To su uglavnom budućnosti i opcije. A da biste razumjeli tržište derivata, morate razumjeti što je to.

Budućnosti

Ukratko, terminski ugovor je odgođeni ugovor o kupoprodaji. Strane sklapaju ugovor prema kojem u određenom roku jedna od njih mora kupiti robu po unaprijed dogovorenoj cijeni, a druga prodati.

Ako cijena robe poraste do postavljenog sata, kupac će pobijediti, ako padne, prodavač. Odnosno, prednosti takvih ugovora vezane su uz mogućnost predviđanja kako će se vrijednost promijeniti, i to na sretnoj koincidenciji.

Kad je riječ o vrijednosnim papirima, u većini slučajeva nakon isteka ugovora nitko nikome ništa ne prodaje. Stranke određuju cijene za robu na datum naveden u ugovoru, a "gubitnik" isplaćuje "pobjednika".

Mogućnosti

Opcije su inherentno slične budućnosti. To su također ugovori o kupoprodaji na odgodu, ali postoji jedna bitna razlika.

Terminski ugovor obvezuje sudionike da sklope posao na dogovoreni dan, to je teška neizbježnost. A kupac opcije dobiva pravo, a ne obvezu, kupiti ili prodati (ovisno o ugovoru) imovinu koja je temelj opcije u dogovoreno vrijeme. To može biti dionica ili, recimo, plemeniti metal.

Važno je da osoba može kupiti opciju i, prema uvjetima transakcije, naknadno djelovati i kao prodavatelj i kao kupac imovine.

Na primjer, kupac uzima opciju na dionicu i za nju plaća 100 rubalja prodavatelju. Prema uvjetima ugovora, nakon tri mjeseca kupac može kupiti dionicu od prodavatelja za 1000 rubalja - ako želi.

Ako nakon tri mjeseca dionica poskupi i košta najmanje 1200 rubalja, kupcu je isplativo kupiti ga. Njegovi ukupni troškovi bit će 100 rubalja manji od nove vrijednosti vrijednosnog papira: 1000 rubalja po dionici i 100 rubalja po opciji. Ali prodavač će u ovom slučaju izgubiti 100 rubalja.

Ako dionica pojeftini, tada kupac ima pravo otkazati posao i izgubiti 100 rubalja plaćenih za imovinu. Tada prodavač zarađuje 100 rubalja.

Zašto trgovati na tržištu derivata

Budućnosti i opcije nemaju nikakve veze s konzervativnim ulaganjem. To su nagađanja, koja se odlučuju u nadi da će se prognoze potvrditi, a sreća će biti na strani trgovca.

Ako su očekivanja ispunjena, možete puno zaraditi. No, šanse za gubitak ogromnih iznosa na tržištu derivata su također velike.

Osim toga, profesionalci štite portfelj vrijednosnih papira, odnosno štite ga od rizika. To se može učiniti, na primjer, prodajom terminskih ugovora na vrijednosne papire koji izazivaju zabrinutost. Ako cijena poraste, trgovac će zaraditi na samim vrijednosnim papirima, ako im padne cijena - na terminskim ugovorima.

Isplati li se ući na tržište derivata

Stručnjaci se slažu da ova aktivnost nije za početnike.

Tržište derivata nije pogodno za dugoročne ulagače i ulagače početnike koji poduzimaju prve korake da uštede svoj kapital. Ulazak na tržište derivata je nizak: novca bi trebalo biti dovoljno samo za iznos jamstva. A to privlači pridošlice, koji u konačnici služe kao "topovsko meso" za velike ribe. Kao rezultat toga, neiskusni trgovci gube svoju ušteđevinu, a mnogi i dalje ostaju dužni brokeru. Stoga je bolje početi s tradicionalnim tržištima: valutama i dionicama.

Igor Faynman stručnjak za osobne financije i upravljanje investicijama

Za rad na tržištu derivata potrebno je uzeti u obzir ogroman broj nijansi, kaže Evgeny Marchenko, direktor E. M. FINANCE. Ovaj odjeljak nije baš prikladan za investitore. To je prije za trgovce koji su spremni posvetiti značajan dio svog vremena čitanju grafikona, analizi pozadine vijesti i drugim aspektima.

Neiskusni investitor nema apsolutno ništa za raditi na tržištu derivata. Za korištenje složenih i izvedenih alata potrebno je ne samo posjedovati vještine upravljanja rizicima, već i baviti se vlastitom analitikom, a da se ne vodi proturječnim savjetima drugih.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Kako trgovati na tržištu derivata

Ako smatrate da ste zreli i razumijete kako instrumenti rade, onda možete pokušati ući na tržište derivata i steći iskustvo. Glavna stvar je ne napustiti kamenolom i djelovati oprezno. I također da dodijelite iznos koji vam ne smeta izgubiti i budite spremni na to.

Ako ulagač početnik želi proučavati derivativne financijske instrumente kojima se trguje na tržištu derivata, tada mora biti spreman na negativno iskustvo gubitka određenog iznosa. Bez toga je nemoguće razumjeti kako funkcionira tržište derivata.

Oleg Bogdanov vodeći analitičar u QBF-u

U Rusiji postoji tržište derivata na burzi u Moskvi i Sankt Peterburgu. Za trgovanje na njemu potreban vam je brokerski ili pojedinačni investicijski račun.

Za privatne ulagače termini su prikladniji za špekulacije nego opcije. Za mali iznos možete dobiti prava na značajnu imovinu. Na primjer, za 100 dolara kontrolirajte kretanje unce zlata, kojim se trenutno trguje na području od 2000 dolara. Ali ako kotacija padne, postoji rizik od gubitka ulaganja, pa čak i zaduživanja.

Elena Smirnova Voditeljica investicijskog sadržaja na Banki.ru

Općenito, morate biti spremni za ulazak na tržište derivata. Najprije naučite što je to i okušajte se u tradicionalnom segmentu trgovanja vrijednosnim papirima, a ne derivativima u obliku termina i opcija.

Špekulacije su punopravni posao, ali novac za to se ne može samo platiti, već i oduzeti.