Što su rizična ulaganja, koje su njihove prednosti i mane

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Takva ulaganja odlikuju visoka profitabilnost i ne manje visoki rizici.

Ono što se ulaganja naziva pothvatom

Njihovo ime dolazi od engleske riječi venture, što znači "rizičan pothvat". I to dobro karakterizira predmet razgovora. Ulaganja rizičnog kapitala su ulaganja u start-up posao ili startup, od kojih nije jasno što će rasti i hoće li načelno rasti. Ali rizik krije velike prilike.

Ulažete u potpuno mlad posao, koji ponekad privlači novac i u fazi ideje, pa postoji veliki rizik da će izgorjeti. Ali ako se dogodi čudo i tvrtka nestane, postat ćete suvlasnik novog Applea ili Yandexa.

Igor Faynman stručnjak za osobne financije i upravljanje investicijama

Ni banke ni leasing kuće nisu spremne financirati start-up, a poduzetnici početnici često nemaju kolateral. Stoga su prisiljeni posuditi novac od rizičnog kapitala, u zamjenu za davanje udjela u poslu.

U slučaju uspjeha, dio primljen za investiciju može se prodati uz veliku dobit. Značajni primjeri tvrtki rizičnog kapitala uključuju Zoom, Uber i Airbnb. Cijena potonjeg, na primjer, narasla je 14 tisuća puta od 2008. godine.

Koje su prednosti ulaganja rizičnog kapitala

Visoka profitabilnost

Ako je projekt u koji ste uložili "pucao", onda je to kao da dobijete jackpot na lutriji. Vratite se na Airbnb. Ili evo još jednog primjera: korporativni glasnik Slack. Sada se tvrtka procjenjuje na 18 milijardi dolara, a u ožujku 2010. došla je do investitora sa skromnim troškom od 23,5 milijuna dolara.

Potencijalna profitabilnost može premašiti 1000% uloženih sredstava. Štoviše, tijekom prvih nekoliko godina.

Igor Faynman

Niski ulazni prag (s nijansama)

Prema riječima stručnjaka, možete početi ulagati s malim iznosima. Ali to ovisi o metodi koju odaberete za ulaganja rizičnog kapitala. Za početak može biti dovoljno 100, 50, pa čak i 30 tisuća rubalja. U nastavku ćemo govoriti o dostupnim opcijama.

Uključenost u nešto veliko

Ako tvrtka probije u vrh, možete se ponositi svojim financijskim smislom i činjenicom da ste u ranoj fazi razmišljali o genijalnoj ideji kreatora projekta.

Koji su nedostaci ulaganja rizičnog kapitala

Visokog rizika

Pravilo ulaganja ovdje djeluje 100%: što je veća potencijalna profitabilnost, veći su rizici. Budućnost startupa je neizvjesna, a velika je vjerojatnost da će izgorjeti.

Tvrtka nema nikakvih obveza prema vama, a stečaj je uobičajen rutinski proces. Kada ulažete u pothvatni projekt, budite spremni odvojiti se od uloženog novca.

Igor Faynman

Potreba da se igra dugo vremena

Naravno, dogodi se da ste uložili u neki projekt i on je brzo dobio zamah – uzmite i prodaj svoj dio. Ali to ionako neće biti sutra. Osim toga, ako požurite, možete izgubiti novac: razvoj i uvažavanje su dugotrajna priča.

Opasnost od prijevare

Prema Igoru Fainmanu, ovo je prilično česta pojava u svijetu ulaganja rizičnog kapitala. Na primjer, financijske piramide mogu djelovati pod tim pokrovom. A ako naiđete na takve, novac će vam garantirano biti ukraden. Stoga morate pažljivo proučiti projekte s kojima se planirate baviti.

Kako početi investirati

Postoji nekoliko načina za ulazak u početni posao ili startup kroz ulaganja rizičnog kapitala.

Putem IPO-a

Ovo je prva javna prodaja dionica društva (IPO - Inicial Public Offering). U pravilu, do tada je to već prošlo, a investitori mogu procijeniti u što ulažu.

Nakon IPO-a, tvrtka postaje javna i izvještava o svojim aktivnostima u skladu sa svim pravilima. Sukladno tome, investitor kupuje dionice, ulaže svoj kapital u razvoj poslovanja i nada se da će vrijednosni papiri poskupjeti.

Neposredno prije IPO-a

U projekt možete ući izravno u ranoj fazi – postati takozvani poslovni anđeo. Naravno, za to morate imati velike iznose: 10 tisuća rubalja neće podići tvrtku.

Preko venture fonda

To je organizacija koja je usmjerena na rad sa startupima i inovativnim projektima. Fond prikuplja novac od nekoliko ulagača, a zatim ga dijeli između potencijalno uspješnih projekata.

Ovo je prava strategija: ako devet od deset startupa propadne, a jedan propadne, dobit vam može omogućiti da zatvorite gubitke i ostvarite profit. Zapravo, ovo je poanta ulaganja rizičnog kapitala.

Istodobno, stručnjaci organizacije su angažirani u analizi potencijalnog uspjeha projekata. To je važno jer sredstva često ulaze u projekt u ranoj fazi, kada posao kao takav još ne postoji.

U idealnom slučaju, ako strategija funkcionira, fond dijeli dobit između ulagača prema njihovim udjelima. Međutim, Igor Fainman napominje da je rizik ulaganja novca kroz venture fond prilično visok, budući da je njegova stručnost možda nedostatna. Stoga je vrijedno obratiti pozornost na ugled fonda.

Putem platformi za crowdfunding

Na tim stranicama tvrtke prikupljaju novac za svoje projekte, nudeći neku vrstu nagrade za ulaganja. Obično govorimo o proizvodu ili darovima. Ali ponekad se sponzorima obećava udio u tvrtki.

Kroz klubove investitora

Oni su različiti, ali općenito, smisao rada takve organizacije je odabrati projekte prikladne za investitora, nadzirati transakcije i primati kamate za to. Istodobno, klubovi pružaju mogućnost sudjelovanja u sindiciranim poslovima kada je nekoliko ulagača ujedinjeno. Njihova je uloga ovdje aktivnija nego u rizičnim fondovima.

Klubovi investitora obično traže startupe u ranim fazama, što podrazumijeva velike rizike. Postoji i nijansa.

Često se prevaranti maskiraju u klub i tamo ne prodaju prave projekte, već zrak. Morate biti što je moguće oprezniji.

Igor Faynman

Gdje tražiti projekte za ulaganja rizičnog kapitala

Odlučite li djelovati na svoju ruku, ali još niste zagrmili kao investitor, kojemu se projekti sami nizaju, evo na što trebate obratiti pažnju:

• Startup natjecanja - na taj način ne samo da ćete naučiti o projektima, već ćete odmah moći procijeniti njihov potencijal prema zaključcima žirija.
• Akceleratori i poduzetnički inkubatori - pomažu mladim gospodarstvenicima, možete i vi njima.
• Društvene mreže – umrežavanje ovdje može jako dobro funkcionirati, jer više informacija možete dobiti od drugog PR stručnjaka koji vodi nekoliko startupa nego iz drugih otvorenih izvora.
• Profilirani mediji - i to ne samo za čitanje publikacija; na primjer, Rusbase ima bazu podataka o startupima koji traže ulaganja.

I općenito, bolje je biti otvoren za različite načine dobivanja informacija i tražiti projekte za ulaganje u raznim izvorima.