Što su dionice i kako zaraditi na njima: vodič za ulagača početnika

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Za mnoge od nas tržište je vrijednosnih papira neljudski složen mehanizam, što mogu razumjeti samo Warren Buffet i burzovni tajkuni iz kina. U stvarnosti je sve puno jednostavnije. Promocije su prikladan i učinkovit alat za zarađivanje, a apsolutno svatko može naučiti kako ga koristiti. Pripremili smo kratki vodič u svijet ulaganja koji će vam pomoći da shvatite kako možete ostvariti prihod kupnjom vrijednosnih papira.

Ovaj materijal je svojevrsno uvodno predavanje za one koji žele početi investirati, ali ne znaju odakle krenuti. Ako nakon čitanja želite proći dublje u temu, možete proći cijeli tečaj na portalu Investment 101. Materijali tečaja pripremljeni su u suradnji s profesionalnim trgovcima i analitičarima BCS Brokera i kombiniraju teorijske blokove s praktičnim vježbama. Pa što su dionice?

Zaliha je vrijednosni papir koji svom vlasniku daje pravo sudjelovanja u upravljanju društvom i primanja dijela njegove dobiti.

U pojednostavljenom obliku, sve izgleda ovako: poduzeću je potreban novac za razvoj, pa se za pomoć obraća investitorima koji daju potreban iznos. Zauzvrat dobivaju vlasništvo nad određenim udjelom tvrtke, izraženim u dionicama.

Ukupna nominalna vrijednost dionica mora biti jednaka temeljnom kapitalu dioničkog društva. Ulagači mogu biti fizičke i pravne osobe, a njihov udio u temeljnom kapitalu određuje se omjerom broja vrijednosnih papira društva u njegovom vlasništvu i ukupnog volumena njegovih dionica. Dio godišnje dobiti tvrtka vraća dioničarima kao dividende – svojevrsnu zahvalnost za financijsku potporu.

Vrste dionica

Postoje obične i povlaštene dionice. Tvrtka može proizvoditi obje ove vrste, ili se ograničiti samo na one uobičajene. Volumen povlaštenih vrijednosnih papira ne smije prelaziti 25% njihovog ukupnog broja. Razlika između dvije kategorije je redoslijed profita i mogućnost utjecaja na odluke koje su važne za tvrtku.

Obične dionicedaju investitoru pravo sudjelovanja u glavnoj skupštini dioničara - najvišem tijelu upravljanja dioničkim društvom. Isplata dividende na takve dionice nije zajamčena i provodi se tek nakon raspodjele premija između imatelja povlaštenih dionica.

Vlasnici povlaštene dionicene sudjeluju u upravljanju društvom (osim u donošenju odluka o reorganizaciji ili likvidaciji poduzeća), ali je iznos njihove dividende veći od iznosa dividendi vlasnika običnih vrijednosnih papira. Omjer premije na redovne i povlaštene dionice utvrđen je statutom dioničkog društva. Osim toga, povlaštene dionice imaju primarno pravo na isplatu na kraju godine.

Dodatne prednosti pruža ukupan broj vrijednosnih papira u vlasništvu jednog dioničara:

• 1% dionica omogućuje upoznavanje s listom ostalih dioničara.
• 2% dionica omogućuje vam stavljanje pitanja na dnevni red glavne skupštine dioničara i predlaganje kandidata upravnom odboru i revizijskoj komisiji.
• 10% dionica daje pravo na sazivanje izvanredne skupštine dioničara i provođenje revizije.
• 25% + 1 dionica - blokada udjela. Omogućuje vam odbijanje odluka na glavnoj skupštini za koje je potrebno da pristane 75% dioničara (izmjene i dopune statuta, reorganizacija i likvidacija društva, kao i druga pitanja vezana uz najavljene dionice i otkup već plasiranih dionica).
• 50% + 1 dionica - kontrolni udio, koji vlasniku daje pravo samostalnog odlučivanja o svim ostalim pitanjima o kojima se raspravlja na glavnoj skupštini dioničara.
• 75% + 1 dionica daje vlasniku mogućnost donošenja bilo kakvih odluka o upravljanju tvrtkom.

Kako zaraditi na dionicama

Jasno je da prosječni sudionik na tržištu nema dovoljno vrijednosnih papira da izravno ili neizravno utječe na sudbinu poduzeća. No, to mu ne treba, jer je glavna svrha kupnje dionica ostvarivanje dobiti. Ovdje možete zaraditi na dva načina: primanjem dividende ili prihoda od razlike između kupovne i prodajne cijene dionica.

dividende

Izvor isplate dividende je neto dobit društva, odnosno iznos preostali nakon oporezivanja. Visinu dividende na temelju rezultata fiskalne godine (u nekim slučajevima - tromjesečje, pola godine ili devet mjeseci) utvrđuje upravni odbor, a zatim se odluka dostavlja na razmatranje skupštini dioničara. Dioničari mogu odobriti predložene isplate ili ih smanjiti ako smatraju da je društvu potrebno više sredstava za uspješan razvoj. Pravo na dividende imaju ulagači upisani u registar dioničara na dan izvještavanja. Ovaj datum se ne može odrediti ranije od 10 niti kasnije od 25 dana od dana donošenja odluke o isplati.

Postupak i rok za isplatu dividende utvrđuje se statutom društva ili odlukom skupštine dioničara. Za redovne dioničare ovaj rok nije duži od 25 radnih dana od dana utvrđivanja kruga osoba koje imaju pravo na dividendu.

Osoba koja zastupa interese investitora - nominalni nositelj i povjerenik upisan u registar dioničara - dobit će svoja sredstva najkasnije u roku od 10 dana od istog trenutka. U tom se razdoblju novčane dividende šalju primatelju poštanskom uputnicom ili doznačuju na njegov bankovni račun.

Razlika u razmjeni

Dodatni prihod možete ostvariti i trgovanjem vrijednosnim papirima. Ovdje zarađujete na razlici između cijene kupnje i prodaje - kupili ste jeftinije, a prodali skuplje. Ima smisla odabrati obične dionice za trgovanje: njihova je likvidnost (mogućnost jednostavne kupnje i prodaje) veća od one povlaštenih dionica. Vrijedi zapamtiti da nakon zatvaranja registra vrijednost vrijednosnih papira pada otprilike za iznos isplaćene dividende. Ako želite kupiti dionice, ovo je dobro vrijeme, ali za prodaju je bolje pričekati od nekoliko mjeseci do šest mjeseci: cijena dionice se u pravilu vraća na prethodnu razinu ili je čak prelazi.

Teorija je teorija, ali je ipak uzbudljivo odmah se upustiti u trgovanje. Prve korake bolje je napraviti u simulatoru na portalu Investment 101. Situacija je ovdje bliska stvarnoj, tako da se možete mirno smiriti bez rizika da izgubite svu svoju ušteđevinu. Kada steknete potrebne vještine i budete sigurni u svoje sposobnosti, možete nastaviti s pravom burzovnom trgovinom.

Prednosti dionica u odnosu na bankovne depozite

Čini se, zašto proučavati financijski učinak velikih igrača na tržištu i formirati investicijski portfelj, ako možete samo odnijeti svoj novac u banku i nakon nekog vremena podići već malo povećani iznos? Možeš, ne svađamo se. Ali dionice imaju svoje prednosti, koje ih čine vrlo atraktivnim alatom za ulaganje.

1. Sredstva koja ste položili u banci ne mogu se povući do određenog vremena. Možete kupovati i prodavati dionice u bilo kojem trenutku - barem nekoliko puta dnevno.
2. Maksimalni iznos depozita koji podliježe osiguranju je 1,4 milijuna rubalja. Ako ste imali više novca na računu, onda u slučaju stečaja ili oduzimanja licence morate računati na samo djelomični povrat izgubljenih sredstava. Dionice koje se smanjuju obično se mogu prodati – pa čak i tada nadoknađujete dio sredstava ako ste kupili dionice po još nižoj cijeni.
3. Potencijalna profitabilnost dionica višestruko je veća od stopa bankovnih depozita. Dividende se oporezuju po stopi od 13%, ali uzimajući to u obzir, godišnje uplate mogu biti veće nego na oročene depozite.
4. U slučaju dionica imate više mogućnosti osobno utjecati na povećanje svoje štednje. Konačna dobit se formira ne samo od dividendi, već i od cijene vrijednosnih papira.

Kao što vidite, u radu s vrijednosnim papirima nema ništa strašno i neshvatljivo. Proučite teoriju, primijenite je u praksi i vidjet ćete da najveći svjetski ulagači ne ulažu uzalud svoje milijarde u dionice.