Što su tvrtke jednoroga i zašto se na njih paziti

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

U prilogu je popis brzorastućih startupa.

Što su tvrtke jednoroga

Riječ je o tvrtkama u privatnom vlasništvu koje su u manje od 10 godina narasle na vrijednost od milijardu dolara ili više. Tvrtke jednoroga ističu se jer dobro rade od samog početka. Na primjer, brzo privlače nove kupce, zarađuju puno ili naprave neki jedinstveni proizvod.

U početku je skovan pojam "jednorog" jer je takvih tvrtki bilo malo. Prije samo osam godina, stručnjaci su izbrojali samo 39 takvih startupa. To je bilo manje od 0,07% svih američkih tvrtki. U 2021. godini u svijetu radi između 765 i 1774 jednoroga. Stručnjaci objašnjavaju 1. J. Sterman, R. M. Henderson, E. D. Beinhocker, L. I. Newman. Postizanje prebrzo: strateška dinamika s povećanjem povrata i ograničenom racionalnošću / Istraživanje MIT Sloan

2. Rastite brzo ili umirite sporo: Zašto jednorozi ostaju privatni / McKinsey & Co.

3. Što hrani rast 'Unicorn' startupa od milijardu dolara? / Forbes je povećan interes investitora i tehnološki napredak. Kapitalisti aktivno ulažu u startupe i od njih zahtijevaju razvoj. Velike korporacije pak uglavnom kupuju perspektivne tvrtke i tako stvaraju "jednoroge". A inovacije pomažu mladim poduzećima da se brzo razvijaju.

Zašto ima smisla pratiti tvrtke jednoroga

U Rusiji još uvijek postoji nekoliko brzorastućih startupa, obično ih nema na popisu. Tek ponekad se pojavi nekoliko izuzetaka kao što su Avito, Ozon i Yandex. Većina “jednoroga” je iz SAD-a ili Kine i još uopće nisu ušli na burzu, a još više na rusku burzu. Stoga je privatnim ulagačima potrebno najmanje nekoliko stotina tisuća dolara i pristup stranim rizičnim fondovima za ulaganje u takve tvrtke. Ali čak i samo praćenje "jednoroga" korisno je iz tri razloga:

1. Pogledajte trendove. Različite tvrtke dramatično rastu u svoje vrijeme. Sredinom 2010-ih to su bile društvene mreže i informatičke usluge. Sada - financijske tehnologije i usluge dostave, posebno hrane. Ako investitor ima ideju o tome koja se poduzeća dobro razvijaju, onda se može orijentirati u perspektivu pojedinih sektora gospodarstva, pa čak i cijelih zemalja.
2. Napravite popis investicija za budućnost. Mnogi uspješni startupi jednog će dana izaći na berzu, a njihove će dionice postati dostupne privatnim investitorima. Oni koji znaju o tim tvrtkama i kupuju dionice od samog početka vjerojatno će dobiti najviše.
3. Shvatite gdje je novac. Ne morate čekati da startup izađe u javnost. Vjerojatno postoje i druge tvrtke koje posluju u brzorastućem sektoru, u koje možete ulagati sada i zarađivati u budućnosti.

A ako možete ne samo pratiti, već i ulagati u tvrtke jednoroga, čestitamo: tvrtke brzo rastu i mogu ostvariti dobar profit. Ali nemojte zaboraviti da je ovo visoko rizično ulaganje. Informacije o imovini i financijama pokretača često su oskudne, a stručnjaci mogu biti zavedeni.

Kako tražiti tvrtke jednoroga

Ne postoji jedinstveni kriterij ili popis. Poduzetnička kapitalistica i autorica termina Eileen Lee istaknula je Welcome to the Unicorn Club: Learning from Billion-Dollar Startups / Techcrunch kao tri karakteristike osim cijene i rijetkosti:

1. Tvrtke unicorn dolaze zajedno s inovacijama. Na primjer, s izumom poluvodiča, interneta ili društvenih medija.
2. Startupi su prvenstveno u e-trgovini (poput AliExpressa ili Ozona), softveru (poput Microsofta) ili softveru kao usluzi. To je kada ne morate zadržati osoblje svojih programera, već jednostavno možete kupiti pretplatu na gotovu poslovnu aplikaciju.
3. 90% osnivača unicorn ima tehničku pozadinu i iskustvo u kreiranju i vođenju drugih projekata.

Poslovna publikacija Business Insider ističe Ovdje su neke od osobina jednorog startupa vrijednih milijardu dolara / Business Insider još dvije karakteristike: fokus na privatne potrošače (a ne druge tvrtke) i zarada koja se temelji na proviziji. Na primjer, streaming usluga Spotify prikuplja Spotify 2020 Godišnje izvješće za potonje, općenito, svu svoju dobit.

Ali investitoru je najlakše ne analizirati stotine tvrtki sam, već proučavati "kartice jednoroga". To su analitički portali koji prate tvrtke u različitim industrijama i zemljama. Također objavljuju kratki opis, cijenu, ključne investitore i top vijesti o startupima. Tri najveća mjesta s ovim informacijama su CB Insights, Dealroom i Crunchbase.

Na koje tvrtke jednoroga paziti

Deset najvećih "jednoroga" na svijetu su startupi iz različitih zemalja i sektora gospodarstva. Sve tvrtke brzo rastu bazu kupaca i prihode, a svaka ima svoju konkurentsku prednost.

1. ByteDance. Kina, 140-180 milijardi dolara, društveni mediji i umjetna inteligencija. Najskuplji jednorog na svijetu posjeduje TikTok. Tvrtke ocjenjuju ByteDance Valued na 250 milijardi dolara u Private Trades / Bloomberg tako visoko zbog algoritama aplikacije koji korisnicima pomažu da gledaju relevantan sadržaj. Vrijednost tvrtke pokazuje potencijal za ulaganje u usluge preporuke.
2. Pruga. SAD, 95 milijardi dolara, financijska tehnologija. Startup pomaže tvrtkama da postave Under the Hood: A Closer Look at Stripe, najcjenjeniju privatnu tvrtku u SAD-u / Crunchbase online plaćanja: obavljanje novčanih transakcija, ispisivanje čekova i računa, uspostavljanje infrastrukture za plaćanje. I sve to funkcionira u 42 zemlje s različitim zakonima. No, još uvijek se samo 18% kupnji odvija na internetu, udio e-trgovine u ukupnoj globalnoj maloprodaji od 2015. do 2024. / Statista, tako da postoji ogroman potencijal za takve poslove.
3. SpaceX. SAD, 74 milijarde dolara, istraživanje svemira. Tvrtka Elona Muska dizajnira, gradi i lansira satelite s raketama koje se mogu točno vratiti na Zemlju. Američko zrakoplovno i obrambeno tržište – rast, trendovi, utjecaj COVID-19 i prognoze (2021.-2030.) / Mordor Intelligence predviđa da će tržište letova u blizini Zemlje rasti najmanje 2-3% godišnje u ovom desetljeću. I to bez uzimanja u obzir svemirskog turizma.
4. Klarna. Švedska, 45,6 milijardi dolara, financijska tehnologija. Unicorn razvija sustave plaćanja za internetske trgovine. Prije svega, mehanizmi osiguranja na rate i prijevare. Analiza tržišta Platforma Kupi sada Plati kasnije predviđa rast ovog sektora za 21% godišnje / Koherentni uvidi tržišta.
5. Instacart. SAD, 39 milijardi dolara, logistika i otprema. Startup kombinira proizvode iz tisuća malih trgovina u aplikaciji, a zatim isporučuje narudžbe kupcima u roku od sat vremena. Ekspresna dostava će vjerojatno rasti. Prognoza tržišta ekspresne dostave do 2027. – Utjecaj COVID-19 i globalna analiza prema odredištu; Poslovni tip; i End-User and Geography / The Insight Partners sa 6% godišnje, a dostava hrane je još brža za 15%.
6. Revolut. Velika Britanija, 33 milijarde dolara, financijska tehnologija. Tvrtka, naime, radi kao banka, samo na internetu. Čak i u bogatim zemljama banke ne otvaraju račun svakom čovjeku i ne razvijaju se dobro na internetu. Dakle, 95% američkih kupaca želi više online usluga za Disruptivne trendove i tvrtke koje transformiraju usluge digitalnog bankarstva u 2021. / Business Insider.
7. Nubank. Brazil, 30 milijardi dolara, financijska tehnologija. Startup nudi gotovo iste usluge kao i Revolut, samo što je tržište još veće. 38% ili oko 200 milijuna stanovnika Južne i Srednje Amerike još nema pristup bankarskim uslugama za zemlje s najneposlužnijim bankama 2021. / Global Finance Magazine.
8. Epske igre. SAD, 28,7 milijardi dolara, video igrice. Tvrtka razvija i vodi jednu od najpopularnijih online igara, Fortnite, a posjeduje i Unreal Engine, koji koriste mnogi programeri. Tržište računalnih, konzolnih i telefonskih igara raste za 9,5% godišnje, a proces se samo ubrzao nakon zatvaranja.
9. Databricks. SAD, 28 milijardi dolara, upravljanje podacima. Startup prodaje rješenja za sortiranje, obradu i analizu informacija pomoću umjetne inteligencije. Poslovanje akumulira sve više informacija, na temelju kojih se razvijaju novi proizvodi i poboljšavaju postojeći. Ovo bi tržište moglo učetverostručiti veličinu tržišta upravljanja glavnim podacima / Transparency Market Research u samo šest godina.
10. Rivian. SAD, 27,6 milijardi dolara, proizvođač automobila. Unicorn razvija tehnologiju, prototipove i infrastrukturu za električni kamionet. Istodobno se očekuje da će trendovi i razvoj tržišta električnih vozila / Međunarodna energetska agencija značajno povećati potražnju za svim električnim vozilima.

Ono što vrijedi zapamtiti

1. Tvrtka jednorog privatna je tvrtka koja je narasla na milijardu dolara ili više u manje od 10 godina.
2. U svijetu postoji od 765 do 1774 takvih startupa, ovisno o tome kako brojite. U Rusiji ih ima samo nekoliko: Avito, Ozon i Yandex.
3. Privatnom investitoru teško je ulagati u “jednoroga”: potreban im je pristup stranim tržištima rizičnog kapitala i najmanje nekoliko stotina tisuća dolara.
4. Proučavanje popisa jednoroga korisno je kako biste razumjeli koji sektori gospodarstva brzo rastu, koje tvrtke pogledati i postoje li konkurenti čije dionice možete kupiti upravo sada.