5 sigurnih načina da izgubite novac na ulaganjima u dionice

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Špekulirajte, posuđujte i birajte industrije koje ne razumijete. Bit ćete jako sretni ako tako nešto napravite.

1. Investirajte u nejasnu imovinu

Svaka investicija je po definiciji rizičan pothvat, jer ne znamo što će biti s gospodarstvom i poslovanjem u budućnosti. To znači da možemo izgubiti novac. Ali taj se rizik doista može smanjiti ako malo pogledate.

Prvo, morate razumjeti kako općenito funkcionira imovina u koju ćete uložiti. Ako su to dionice, onda shvatite zašto su potrebne, zašto rastu ili padaju, kako se dionice rasta razlikuju od dionica dividendi. Isto je i s obveznicama: trebate zamisliti zašto one postoje i kako zaraditi na njima.

Važno je još dublje razumjeti tržište i poslovanje. Trebate potrošiti vrijeme i razumjeti tvrtku: čime se bavi, kako zarađuje sada i kako može zaraditi u budućnosti, kakve su financijske prognoze i što analitičari kažu o promjeni cijene njezinih dionica. Postoji mnogo više čimbenika koji utječu na tvrtke, od politike i poreza do vijesti i specifičnih industrija.

Na primjer, dionice velikih proizvođača automobila poput Toyote ili Forda pale su zbog nestašice Preživljavanje silikonske oluje: Zašto je automobilska industrija najteže pogođena i kako se proizvođači automobila - i drugi kupci čipova - mogu pripremiti za buduće nestašice poluvodiča / KPMG poluvodiča - posebno materijala.koji provode struju.

Moderni automobili imaju puno elektronike, a bez, primjerice, germanija ili cinka, ne mogu se sastaviti. To znači da što je manje poluvodiča na tržištu, to je manje automobila i manji je profit njihovih proizvođača.

Ali ako je investitor razumio situaciju, mogao bi zaraditi dva puta:

• Kupujte dionice proizvođača automobila koje su privremeno pojeftinile: tvrtke će jednog dana obnoviti proizvodnju, a potražnja za novim automobilima bit će velika.
• Kupiti dionice proizvođača poluvodiča koje još nisu poskupjele: te tvrtke već zarađuju mnogo novca, jer su potrebni materijali za strojeve, računala i medicinsku opremu.

Što učiniti da ne izgubite novac

• Proučite kako funkcionira financijska imovina: dionice, obveznice ili ETF-ovi. Investirajte samo kada razumijete mehanizme.
• Shvatite kako su raspoređene tvrtke koje vas zanimaju, sektori gospodarstva i zemlje u koje želite ulagati.

2. Investirajte posuđeni novac

Ponekad se čini da ste već investicijski Nostradamus, ili barem Warren Buffett – točno znate kako će se burza ponašati. Htio bih ne samo uložiti svoj novac, već i posuditi. Kao, svejedno, dobit će biti golema, otkucat ćete kamate i sve vratiti.

Ovaj pristup ima čak i svoj termin i zasebnu uslugu – margina trading. To je kada investitor posuđuje imovinu od svog brokera i koristi je za kapitalizaciju razlike u cijeni dionica. Za uslugu morate platiti proviziju plus jedan dan vratiti imovinu brokeru. Ali ulaganje je rizik, pogotovo pod takvim uvjetima.

Gubitak novca je tužan. Trošenje tuđe je pogubno.

Na primjer, proizvođač električnih automobila Tesla ima mnogo 1. Nedostatak dionica Tesle: 0 dolara? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analiza financijskih izvještaja o Tesli / Časopis Akademije za računovodstvo i financijske studije

3. Goldman Sachs: Čini se da je potražnja za Teslom dosegla vrhunac / Business Insider predviđa bankrot ili postupni pad cijene dionice. Od svog osnutka 2003. godine tvrtka je bila neprofitabilna: imala je profitabilna tromjesečja, ali je na kraju godine gubila 600-800 milijuna dolara.

Neki su ulagači mislili da će dionice tvrtke sigurno pasti, pa su iskoristili margin trading short. Burze ne dopuštaju prodaju vrijednosnih papira koje investitori ne posjeduju. Stoga su posudili S3 Analytics: TSLA Shorts Down - 4 milijarde dolara Ovaj tjedan / Shortsight od svojih burzovnih posrednika za 22 milijarde dolara, prodali ih i čekali da padnu kotacije. Ako bi Teslina cijena dionica pala, investitori bi otkupili pale, vratili ih brokerima i dobili prihod. No, 2020. godine tvrtka je prvi put ušla u dobit, a njezine su dionice porasle za 893%.

Pretpostavimo da su se dva investitora kladila na pad cijene dionica tvrtke: prvi vlastitim novcem, drugi posuđenim. Krajem 2020. obojica su pogriješili, ali izgubili na različite načine. Izračunajmo njihove gubitke, ali zbog jednostavnosti nećemo uzeti u obzir provizije: s njima će gubici biti još veći.

Prvi investitor ima 86 dolara, koliko je koštala jedna Teslina dionica. Za iznos koji je imao, posudio je dionicu od brokera i čekao da cijena padne - to se nije dogodilo. Do kraja godine investitor je otkupio dionicu kako bi vratio dug, no tada je njezina cijena dosegla 768. Na odgođenih 86 dolara trebalo je dodati još 682. Upravo je zbog toga opasno trgovanje maržom: gubitak može budite ozbiljni, čak i ako je početna stopa mala.

Drugi ulagač previše je vjerovao u sebe pa je od brokera tražio deset dionica za 860 dolara - na kredit, bez davanja vlastitog novca. Do kraja godine investitor će biti dužan 7.680 dolara - i možda će morati prodati stan samo da bi otplatio dugove.

Što učiniti da ne izgubite novac

• Nikada nemojte podizati posuđeni novac ako ga ne možete vratiti u najgorem slučaju.
• Odlučite koji dio portfelja ste spremni riskirati. Rizik i povrat portfelja: 1. dio / CFA Institute. Profesionalni investitori rijetko ulažu više od 3-5% u jednu imovinu.

3. Nagađajte ako tek počinjete ulagati

Špekulacije su ulaganja u imovinu u svrhu njezine brze preprodaje kada cijene rastu ili padaju. To rade trgovci koji imaju specijalizirano znanje, pristup hrpi podataka i pokazatelja.

Trgovci špekuliraju i na burzama i na tržištu derivata. Potonje je njihov teritorij, jer se na njemu sklapaju ugovori na određeno razdoblje, uglavnom termini i opcije. Recimo terminski rok na dionicu, odnosno ugovor o njihovoj kupoprodaji u budućnosti, ali po unaprijed dogovorenoj cijeni.

Na primjer, postoje termini na cijenu dionica Aeroflota. Trgovac bi ih lako mogao kupiti u veljači 2020. i čekati dobit: dionice korporacije trebale bi poskupjeti do ljeta, jer će početi sezona godišnjih odmora i letova. Ali u stvarnosti, Aeroflot je izgubio letnu vezu zbog pandemije, tvrtka nije zaradila ništa. Stoga su i njegove dionice i cijena terminskih ugovora pale za 40-50%.

Profesionalci obično trguju na tržištu derivata, pa čak i oni često griješe. Iako trgovci cijeli dan sjede za svojim monitorima i analiziraju trgovačke signale, stručnjaci gube na tržištu. Podaci se jako razlikuju 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Dnevna trgovina za život? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analyts Journal, ali izgleda da 60 do 99,6% gubi novac. Oni koji zarađuju zaostaju za običnim investitorima: trgovci imaju B. M. Barbera, T. Odeana. Trgovanje je opasno za vaše bogatstvo: Izvedba ulaganja u obične dionice pojedinačnih investitora / The Journal of Finance 11,4% godišnje naspram 17,9% za one koji su jednom uložili u dionički indeks i zaboravili na njega godinu dana.

Unatoč tome, trgovina nije nigdje nestala. Dva su glavna razloga. Ovo je vjerojatno R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Je li patološko trgovanje zanemareni oblik ovisnosti? / Ovisnost i zdravlje, još nije u potpunosti opisan oblik ovisnosti, poput ovisnosti o kockanju. Najbolji trgovci svojim poslodavcima ostvaruju Trading performanse najboljih trgovaca (2021.) / Kagels Trading toliko novca da pokrivaju gubitke od nesretnih kolega.

Što učiniti da ne izgubite novac

• Pažljivo proučite atraktivnu imovinu, odvojite vrijeme da zaradite novac ovdje i sada.
• Investirajte na srednji ili dugi rok: od godine ili tri do beskonačnosti. Na primjer, dionički indeks S&P 500 za 100 godina donio je složenu godišnju stopu rasta (godišnji prinos) / Moneychimp svojim ulagačima od 9,53% povrata. I to je prilagođeno sekularnoj inflaciji i bez ikakve druge trgovine.

4. Trgujte imovinom pri najmanjim tržišnim fluktuacijama

Neki investitori stalno pokušavaju B. M. Barber, T. Odean. Online investitori: Umiru li prvi spori? / SSRN prati burzu: ne radi svakodnevnog trgovanja, već da uhvati trenutak. Ako je imovina u njihovom portfelju malo porasla, tada morate odmah popraviti dobit, ako je pala, smanjiti gubitak.

Zapravo, ovo je nervozna aktivnost koja oduzima vrijeme, energiju i jede profitabilnost - takvi investitori dobivaju otprilike K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Brza prodaja i spora kupovina: Heuristika i uspješnost trgovanja institucionalnih investitora / SSRN je 3% manje godišnje od mirnih kolega.

Recimo da investitor ima udjele u Tinkoff banci. U proljeće 2020. osnivač tvrtke Oleg Tinkov najavio je bolest - a cijena dionice pala je za 40% u nekoliko dana. Četiri mjeseca kasnije vratio se na prijašnju razinu, a godinu dana kasnije dionica je vrijedila dvostruko više.

Prometni investitor bi požurio prodati dionice i izgubio novac. Mirniji bi mogao analizirati situaciju, kupiti više tijekom jeseni i zaraditi više.

Polovica gubitaka u trgovanju na burzi su K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Brza prodaja i spora kupnja: Heuristika i uspješnost trgovanja institucionalnih investitora / SSRN pogrešne odluke o tome kada prodati imovinu. A ovo je za profesionalce. Investitori početnici u prosjeku upravljaju B. M. Barberom, T. Odeanom. Ponašanje pojedinačnih investitora / SSRN je još gore.

Što učiniti da ne izgubite novac

• Zapamtite da se atraktivna imovina ne pogoršava zbog fluktuacija cijena. Tržišna volatilnost će proći, a tvrtka će nastaviti rasti.
• Izgradite raznolik portfelj: uložite u dionice, obveznice, ETF-ove, nekretnine i robu.
• Odaberite tvrtke koje vas zanimaju. Obratite pažnju na veličinu, financijski učinak (dobit, dug, stopa rasta, slobodan novac), izglede za razvoj, ekološku prihvatljivost, sektor gospodarstva ili veličinu dividendi.
• Pronađite pravi trenutak za ulaganje, koji je različit za različite tvrtke. Primjerice, potrebno je ulagati u brzorastuća poduzeća po principu „što prije to bolje“, a u precijenjenu korporaciju - tijekom sljedeće krize, kada pojeftinjuje.

5. Djelujte prema emocijama

Samo se prepustite općem raspoloženju i volite društvo o kojem svi pričaju. Ili pročitajte o krahu naftnog gospodarstva u svim medijima i trčite prodavati dionice naftnih kompanija. Ove emocije - nada u zaradu i strah od gubitka - utječu na 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Kako emocije utječu na ponašanje na financijskim tržištima: konceptualna analiza i prikaz preferencija kupnje-prodaje utemeljen na emocijama / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emocije na burzi / Journal of Behavioral Science o postupcima investitora. Emocionalno ponašanje čini nestabilnost tržišta većom, a ulaganja rizičnijima.

Mnogo je primjera takvih rješenja. Biotehnološka tvrtka Theranos navodno je stvorila revolucionarnu tehnologiju ispitivanja krvi koja bi promijenila način rada laboratorija diljem svijeta.

Investitorima se to toliko svidjelo da su veliki fondovi procijenili tvrtku s gubitkom bez stvarne prodaje na 10 milijardi dolara. Istina, kasnije se pokazalo da razvoja praktički nije bilo.

Počeo je skandal, vlasnici Theranosa likvidirali su tvrtku i završili na sudu zbog prijevare, a uloženog novca više nije bilo.

Manje dramatičan primjer su kriptovalute. Izgleda kao T. Aste. Struktura tržišta kriptovaluta: povezivanje emocija i ekonomije / Digitalne financije, oni su - pa čak i bitcoin - pod snažnim utjecajem raspoloženja investitora. U mjesec i pol dana najveća kriptovaluta je prvi put propala za 40% nakon kritičnih tvitova Elona Muska, osnivača Tesle. A onda je ponovno porastao za 10% nakon njegovih vlastitih objava na društvenoj mreži.

Što učiniti da ne izgubite novac

• Pretjerivanje sa sobom, osobito u vrijeme kriza i uspona na burzi, najemotivnije je vrijeme kada je lako pogriješiti pri kupnji ili prodaji imovine.
• Pričekajte dok se volatilnost ne vrati u normalu. Investitor neće dobiti Is Market Timing Work? / Charles Schwab super-visoke dobiti, ali ne morate ni riskirati.