Što su euroobveznice i isplati li se u njih ulagati

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Od običnih se razlikuju po valuti u kojoj su denominirani, ali postoje i druge nijanse.

Što su euroobveznice

Euroobveznice ili euroobveznice su obveznice denominirane u valuti koja nije nacionalna za zemlju podrijetla izdavatelja.

Analizirajmo ovu definiciju redom.

Obveznice su dužnički vrijednosni papiri. Njihovom kupnjom, takoreći, posuđujete novac prodavaču. Nakon isteka ugovorenog roka obvezuje vam se vratiti uloženo, a kao nagradu periodično isplaćuje postotak uloženog iznosa – tzv. kuponski prinos.

Obveznicu može izdati poduzeće, država ili općina. Svi se oni u ovom slučaju nazivaju jednom riječju - izdavatelj.

Da bi obična obveznica postala euroobveznica, mora biti izdana u stranoj valuti za izdavatelja. Ne nužno u eurima, iako bi moglo biti i tako.

Pojam je nastao sredinom dvadesetog stoljeća, kada su europske tvrtke počele nuditi kupnju svojih obveznica ne za valutu zemlje u kojoj se tvrtka nalazi, već za američki dolar. S vremenom je počeo nazivati sve obveznice koje nisu denominirane u nacionalnoj valuti izdavatelja. Ipak, Europa i dalje zadržava status trgovačkog centra euroobveznicama.

Vitalij Kirpičev, direktor razvoja u Rusiji TradingView, Inc.

Drugim riječima, ako španjolska tvrtka izdaje obveznice u eurima, onda to neće biti euroobveznice, jer je euro valuta Španjolske. Ako američka tvrtka plasira vrijednosne papire u eurima na burzi, smatrat će se euroobveznicama.

Ruski izdavatelji također izdaju vrijednosne papire u stranoj valuti. Čak i država, koju zastupa Ministarstvo financija, ima svoje euroobveznice.

Zašto se izdaju euroobveznice?

Iz istog razloga kao i obveznice u valuti njihove zemlje. Na taj način izdavatelji privlače novac, a vrijednosni papiri u drugim valutama proširuju krug potencijalnih ulagača.

Euroobveznice se izdaju radi privlačenja inozemnih i nerezidentnih vjerovnika. Euroobveznicama se može trgovati na jednoj ili više burzi, ali se njihov početni plasman često obavlja na stranoj burzi. Inače, ovaj instrument je sličan državnim i korporativnim obveznicama.

Ksenia Lapshina, analitičarka u QBF-u

Zašto kupovati euroobveznice

Rublja nije najpouzdanija valuta. Ali samo čuvanje štednje u dolarima ili eurima, nadajući se da će stopa rasti, nije uvijek zanimljivo. Volio bih da novac radi, a stope na bankovne depozite u stranoj valuti nisu jako visoke.

Euroobveznice vam omogućuju da novac držite u željenoj valuti i pritom primate prihod od kupona. Štoviše, čak i ako ulažete u ruske vrijednosne papire denominirane u eurima ili dolarima, možete imati koristi od promjene tečaja.

Ovo je prilično zgodna opcija za očuvanje dolarskog kapitala, što daje profitabilnost veću od depozita, a često čak i veću od inflacije. Istodobno, ako namjerno pristupite izboru izdavatelja, tada su rizici od gubitaka minimalni.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Koji su nedostaci euroobveznica

Dvije nijanse mogu euroobveznice učiniti manje privlačnima.

Visok ulazni prag

Prema Jevgeniju Marčenku, većina euroobveznica se prodaje uz ograničenja. Minimalni ulazni prag može biti desetke, stotine i tisuće dolara ili eura.

Čak i ako uzmemo u obzir, na primjer, minimalne dvije tisuće dolara s kojima je moguće kupiti Gazpromove euroobveznice, ovaj iznos neće biti na dohvat ruke svim ulagačima početnicima. Dakle, visoka cijena može biti prepreka za izgradnju raznolikog portfelja.

Evgenij Marčenko

Analitičarka Ksenia Lapshina smatra da je za formiranje punopravnog portfelja euroobveznica potreban veliki početni kapital - najmanje milijun rubalja. Za taj novac možete kupiti 11-13 euroobveznica, što u principu i nije toliko da se zadovoljite solidnim prihodima i živite od tog novca.

Porez

Ksenia Lapshina objašnjava da će investitor koji trguje euroobveznicama na ruskim burzama na kraju morati platiti ne samo porez na dohodak na dobit i prihod od kupona. Dobit od tečajne razlike također će se oporezovati ako je igrala na ruku investitoru, odnosno ako je strana valuta poskupjela u odnosu na rublju.

Isplati li se ulagati u euroobveznice?

Stručnjaci smatraju da je to dobar način za ulaganje novca.

Euroobveznice se mogu klasificirati kao instrumenti za ulagače početnike, budući da su principi obveznica prilično jasni.

Ksenia Lapshina

"Razumijeti" je ključna riječ ovdje. U svakom slučaju, trebate ulagati u instrumente, čiji vam je mehanizam jasan. Lifehacker ima detaljan materijal o tome što su obveznice, kako ih odabrati i kupiti. Ova informacija vrijedi i za euroobveznice i bit će korisna ako razmišljate o ulaganju u njih.