Kako privući ulaganje u startup

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Gdje tražiti novac za implementaciju ideje, koje alate za to upotrijebiti i kako pregovarati da rješenje ispadne u vašu korist.

Svaki startup treba novac kao u zraku. U ranim fazama, privlačenje investicija najveća je glavobolja svih startupa. Obično nitko ne želi vjerovati čak ni u najljepšu ideju, vrlo je malo investitora spremno biti prvi.

U ovom članku ćemo govoriti o prikupljanju sredstava za inovativne projekte i situaciji na tržištu IT ulaganja. Stoga nastojimo olakšati onima koji su već odlučili okušati sreću u borbi za "dugi dolar" investitora.

Značajke tržišta IT ulaganja

Danas je teško smisliti epitet koji bi opisao situaciju na tržištu IT ulaganja. Možete ga nazvati super-prijateljskim za startupove. Ali čak ni to neće u dovoljnoj mjeri odražavati optimizam investitora u pogledu IT inovacija.

Investicije obaraju rekorde

Donedavno su se ulaganja u rasponu od 50.000 do 500.000 dolara smatrala uobičajenim za početni krug. Danas se prosječne runde sjemena procjenjuju na 1-2 milijuna dolara. Ponekad idu i do 5 milijuna dolara, a to se ne smatra ograničenjem. Obim investicija u dopisnim krugovima svakog mjeseca obara rekorde.

Visoki zahtjevi za tim

Optimizam investitora ne dijele svi timovi, budući da se s rastom obima ulaganja povećavaju i zahtjevi za tvrtke. Posebno se ozbiljno shvaćaju kompetencije timova bez povijesti i reputacije. Nije tajna da je velika većina startupa u ovoj kategoriji.

Karakteristično obilježje suvremenih investitora je da oni u većoj mjeri ne ulažu u ideju ili poslovni model, već u ljude koji će implementirati ideju i koristiti njezine sheme monetizacije.

Investitori uvijek obraćaju pažnju na metriku i formalne pokazatelje rasta, što je vrlo ozbiljan problem i višestruko komplicira zadatke tražiteljima novca.

Rast kapitalizacije projekata

Drugi trend na tržištu IT ulaganja je rast kapitalizacije projekta. Što se investitor više boji konkurencije, to više ulaže u projekt, nastojeći steći prednosti. To se koristi, kapitalizacija astronomski raste, ali ponekad iza toga nema ništa.

Još prije 10-15 godina kapitalizacija IT tvrtki se odražavala u stvarnim brojkama, poput obujma profita i veličine publike. Danas mnogi ljudi jednostavno precjenjuju pokazatelje kako bi privukli sljedeći krug. Kao rezultat toga, mjehurići prirodno pucaju nakon razdoblja dugotrajnog, redovitog, često nasilnog, ali formalnog rasta.

Ponekad stručnost pomaže, ali ova mjera također čini prikupljanje novca još kompliciranijim i birokratskim.

Investitori

Danas je lakše imenovati one koji ne ulažu u startupe. Ulaganje u inovativne projekte postalo je gotovo dobar oblik. Startupi financiraju velike IT korporacije (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), investicijske udruge, rizične fondove (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), kao i srednji poslovni anđeli, banke, fintech organizacije.

Postoje i takvi oblici ulaganja kao što su crowdfunding i crowdinvesting. Ovi alati uključuju ulaganje na račun budućih korisnika proizvoda. Dobro radi s igrama i razvojem gadgeta.

Poznati su primjeri velikih osobnih ulaganja u startupe. Na primjer, suosnivač WhatsAppa Brian Acton uložio je 50 milijuna dolara u glasnik Signal.

Još jedan čest izvor novca za startupe u fazi ideje su investitori iz FFF grupe (Family, Friends, Freaks – obitelj, prijatelji i luđaci). Poznato je da su mnogi uspješni startupi svoje prve investicije dobili upravo iz tog izvora.

Načini privlačenja ulaganja

IPO

Pouzdan i tradicionalan alat za privlačenje novca u IT projekt je plasman dionica na burzi, odnosno IPO. Za provedbu IPO-a, na primjer, u Sjedinjenim Državama, potrebno je dugo prijeći pragove organizacija poput CES-a (Securities Commission), postati dioničko društvo, a zatim pronaći par milijuna dolara za reklamna kampanja.

Vjeruje se da je IPO prikladan za zrele projekte, ali za startupe možda neće biti dovoljno učinkovit. Istodobno, Google je svojedobno demantirao ovu izjavu.

ICO ili prodaja tokena

ICO ili prodaja tokena često se koristi kao alternativa plasmanu dionica. Kod prodaje tokena novac se prikuplja prodajom vlastite kriptovalute. Vjeruje se da je za SAD i Europsku uniju trošak učinkovitog ICO-a ekvivalentan 500.000 dolara. Ovaj iznos pomoći će u rješavanju pitanja oglašavanja i pravne registracije javne prodaje kriptoaktive.

U ranim fazama, crowdfunding (crowdinvesting) može pomoći. Platforme poput Kickstartera prikladne su za prikupljanje sredstava. Buduće korisnike programer stavlja na "podršku za hlače" tijekom pripreme proizvoda za lansiranje na tržište, a on se zauzvrat obvezuje prenijeti rezultat svog rada na njih, au slučaju crowdinvestinga i na podijeliti dobit.

Ovi oblici su dobri po niskoj cijeni. Za Kickstarter je dovoljno napisati kratki sažetak projekta, objaviti nekoliko fotografija i promo video, pokazati tim. Platforma će učiniti ostalo. Nedavno su novinari velikih medija pokazali zanimanje za projekte na Kickstarteru, koji mnogima pomaže riješiti problem oglašavanja bez ikakvih troškova.

Startup inkubatori

Posebno mjesto među alatima za privlačenje investicija zauzimaju inkubatori (akceleratori). Oni sami traže startupe i ulažu u njih. Projekti rade svoju domaću zadaću i prolaze kroz ubrzanje, automatski padajući u fokus velikih investitora.

Najugledniji inkubatori su 500 Startupa i Y Combinator, investitori im vjeruju i vrlo lako ulažu u projekte koji su tamo ubrzani.

Obim početnih ulaganja u inkubator je od 150.000 dolara. Za to dobiva 7 posto udjela u tvrtki. Dio novca naplaćuje se za obuku, a ostatak troše startupi kako im odgovara. Inkubatori obično dolaze s vrlo skalabilnim idejama i realističnim poslovnim modelima, dok se drugi odbijaju.

Pravila pregovaranja

Za dobivanje investicija potrebno je voditi kvalitetne pregovore. Događa se da briljantna ideja i radni poslovni model ne zahtijevaju raspravu, novac se dodjeljuje brzo, ali to je rijetko. Često se tijekom pregovora događa temeljito proučavanje tima i projekta. I u ovom trenutku, glavna stvar je ne zeznuti. Da biste to učinili, morate slijediti nekoliko važnih pravila:

1. Nemojte se usredotočiti na činjenicu ulaganja i potreban iznos. Razgovarajte više o profitu i kako do njega doći nego o potrebama.
2. Navedite više poslovnih planova i poslovnih modela za prilagođavanje različitim situacijama proizvoda.
3. Dobijte točne odgovore na svoja pitanja. Pitajte kada će osoba odlučiti treba li s partnerima razgovarati o ulaganjima u vaš projekt i tako dalje.
4. Odaberite hrabrog, iskusnog investitora koji je spreman prvi uložiti u vaš startup.

Ishod

Privlačenje ulaganja u startup uvijek je teško, često dvosmisleno i ponekad općenito nepredvidivo. Ovdje je doista teško dati savjete, ali oni gore navedeni povećat će izglede projekta za opstanak u agresivnom konkurentskom okruženju. Investicijski optimizam je dostigao vrhunac i sada je možda najbolje vrijeme za startupe.