Koje financijske pokazatelje poslovanja pratiti kako ne bi izgorjeli

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Profitabilna tvrtka može bankrotirati, a nelikvidna uspješno raditi.

1. Prihodi

Prihodi su izravan rezultat rada tvrtke. Ovo nije iznos novca koji je dodijeljen na račun. Riječ je o punom iznosu reklamacija kupaca za izvršene usluge ili isporučenu robu. U tom slučaju se u obzir uzimaju i sredstva koja su obećana ugovorom, ali još nisu prenesena.

Potonje je povezano sa situacijama kada naizgled prosperitetna tvrtka ode u stečaj. Recimo da je tvrtka ispunila svoje obveze za 100 tisuća rubalja, ali će novac dobiti tek za mjesec dana. U teoriji ona ima ta sredstva, a zapravo ih nema. Prema riječima direktorice tržišne analitike Lilije Feduline, važno je znati upravljati potraživanjima, odnosno razdobljem odobravanja komercijalnog zajma svojim klijentima, kako biste izbjegli kašnjenja u plaćanju ili učinkovito riješili ovaj problem ako se pojavi.

Lilia Fedulina direktorica tržišne analitike Podelu.ru

Što je više novca zamrznuto na računima potraživanja, to manje ide tvrtki. U skladu s tim, organizacija mora tražiti druge izvore financiranja, iako je na papiru sve u redu s novcem.

Na prihod ne utječe samo količina prodane robe ili usluga i njihova cijena. Vrijedno je obratiti pažnju na broj kupaca i kupnji koje je izvršio jedan kupac, prosječni ček. Što je više klijenata, to su rizici tvrtke diverzificiraniji. Što češće kupci kupuju njezine proizvode, ona je uspješnija.

Stoga se prihod mora pratiti ne samo kao ukupni iznos prodane robe, već i po segmentima. Svaka tvrtka sama sebi postavlja kritične ocjene. No, očito je da tvrtka neće moći uspješno poslovati ako padne prodaja, rastu potraživanja i ako organizacija izgubi sposobnost ispunjavanja svojih obveza.

2. Dobit

To je ključna karakteristika poslovanja tvrtke koja pokazuje rezultat aktivnosti za izvještajno razdoblje. Dobit pokazuje koliko je organizacija zaradila nakon odbitka svih troškova, a ne samo zarade.

Ovdje je također važno ne samo pogledati stanje računa, već i uzeti u obzir planirane troškove. Recimo da će brojke biti vrlo različite dan prije i nakon isplate plaće i stanarine. Ali te troškove nitko neće poništiti, pa ih treba imati na umu.

Dobit se mora pratiti u dinamici i vidjeti koji su razlozi doveli do njenog smanjenja ili povećanja. Važno je analizirati njegovu strukturu: što je i zašto.

Lilia Fedulina

Ako pad dobiti nije zbog sezonskih uvjeta, trebali biste oglasiti alarm i poduzeti neke mjere. Kritična točka je izostanak neto dobiti. Sustavni gubici dovest će do “potrošnje” vlasničkog kapitala, što će negativno utjecati na solventnost i likvidnost poduzeća.

3. Točka rentabilnosti

Pokazuje pod kojim uvjetima neće biti dobiti ili gubitka. To je iznos prihoda koji je potreban za pokrivanje svih troškova tvrtke – i fiksnih i varijabilnih.

Točka rentabilnosti u novčanom smislu izračunava se po formuli:

Što su fiksni troškovi poduzeća niži i što je veća granična dobit (razlika između prihoda i varijabilnih troškova), to je točka rentabilnosti više teži nuli.

Prilikom analize vrijedi obratiti pažnju na to koje fiksne i varijabilne troškove poduzeće snosi. Koji se troškovi mogu optimizirati ili potpuno eliminirati, kolika je rezultirajuća profitna marža? Kako se formiraju cijene i osiguravaju popusti? Kako asortiman i količina proizvoda utječu na profitnu maržu? Ispitivanjem ovih mjernih podataka stvarate prilike za poboljšanje svoje financijske pozicije na istoj razini prodaje.

Lilia Fedulina

Kritična razina za ove podatke je ona na kojoj tvrtka više ne može napustiti troškove ili smanjiti cijene bez pogoršanja svoje pozicije.

4. Likvidnost

To je sposobnost imovine da se u kratkom vremenu pretvori u gotovinu. Ovdje se ne procjenjuju samo iznosi na računima, već i imovina, roba – sve što se može brzo prodati. To vam omogućuje da shvatite koliko će uspješno tvrtka moći otplatiti svoje dugove ako nešto krene po zlu, na primjer, u stečaju.

Jedan od važnih pokazatelja je koeficijent ukupne likvidnosti koji se izračunava kao omjer kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza.

Općenito, situacija je kritična ako je omjer ukupne likvidnosti jednak jedan. U nekim slučajevima dopušteno je biti ispod jedinice, ali samo za kratko vrijeme. No, ovdje puno ovisi o konkretnoj tvrtki i situaciji. Neke organizacije mogu raditi tiho i biti odgovorne za svoje obveze s niskim ukupnim omjerom likvidnosti.

Lilia Fedulina

5. Obrtni kapital

Kao što naziv govori, radi se o novcu koji se nalazi u prometu tvrtke. Ne mogu se bezbolno ukloniti niti u jednom trenutku, jer se iz njih financiraju glavne aktivnosti. Oni su vrlo važni za vitalnost organizacije.

Obrtni kapital uključuje prihode, rezerve novca, potraživanja. Međutim, obveze prema dobavljačima isključene su iz ovog iznosa. Obrtni kapital može biti negativan ili pozitivan. Druga je opcija poželjnija: u ovom slučaju tvrtka živi o svom trošku, a ne posuđenim sredstvima.

Razlikovati operativni ciklus, koji je jednak razdoblju prometa potraživanja i zaliha, i kreditni ciklus, koji je jednak razdoblju obrta obveza prema dobavljačima. Razlika između njih je financijski ili monetarni ciklus. A što je kraći, to tvrtka optimalnije upravlja obrtnim kapitalom.

Lilia Fedulina

6. Novčani tok

Prikazuje kretanje sredstava poduzeća, uzimajući u obzir sve prihode i rashode, te prikazuje stvarnu razliku između prihoda i rashoda.

Pozitivan novčani tok ukazuje da organizacija dobro posluje: prima se više sredstava nego što je potrebno za potrebne troškove. To znači da se novac može ulagati u razvoj ili se, primjerice, mogu isplatiti dividende dioničarima. Ako pri izračunu razlike između svih prihoda i svih rashoda dobijete negativan broj, vrijeme je da razmislite u čemu griješite.

Istodobno, novčani tok ne pokazuje je li poduzeće profitabilno ili neprofitabilno. Čak i profitabilnoj tvrtki može prijetiti bankrot zbog nemogućnosti ispunjavanja obveza - o tome smo detaljno govorili gore.

Novčani tijek je alat za planiranje i financijsko upravljanje. Praćenje pomaže da se izbjegnu situacije kada sutra trebate uplatiti kredit, a računi su prazni, jer će novac za robu doći tek prekosutra. Upravljanje novčanim tokovima omogućuje vam ispravnu raspodjelu troškova i prihoda tijekom vremena kako biste izbjegli gotovinske praznine.