Zašto postati kvalificirani investitor

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Na raspolaganju im je široko polje za ulaganje, ali može biti i moje.

Kako se kvalificirani ulagač razlikuje od nekvalificiranog

Kvalificirani ulagač je posebna kategorija sudionika na financijskom tržištu koji su dokazali svoje znanje i iskustvo. Ovaj pravni status imaju financijske tvrtke, vladine agencije i neki ljudi. Uz to mogu ulagati u bilo koje instrumente ulaganja, budući da razumiju što rade, pa su i sami odgovorni za rizične pothvate.

Prema zadanim postavkama, investitor se smatra nekvalificiranim. Može se uložiti samo prema Saveznom zakonu od 11. lipnja 2021. br. 192-FZ "O izmjenama i dopunama određenih zakonskih akata Ruske Federacije" u relativno pouzdane i jednostavne vrijednosne papire:

• dionice ruskih tvrtki koje su primljene u trgovanje na burzama;
• državne obveznice Rusije i drugih zemalja Euroazijske ekonomske unije, država članica Europske unije, Irske i Velike Britanije;
• korporativne obveznice tvrtki s visokim investicijskim rejtingom iz istih zemalja;
• dionice otvorenih, burzovnih i zatvorenih investicijskih fondova.

U 2020. godini na ruske burze došlo je oko 4,5 milijuna novih investitora, izračunala je Centralna banka. Ovo je polovica svih investitora u Rusiji. Ovdje je vodstvo regulatora i odlučilo da laike treba još više zaštititi od složenih i rizičnih alata.

Stoga će Rusija od 1. listopada 2021. imati dvije vrste neprofesionalnih investitora: „nekvalificirane posebno zaštićene“i „nekvalificirane neaktivne“. Prvi će moći ulagati samo u instrumente s gornje liste. Potonji će morati proći posebna testiranja, čiji se standardi još razvijaju. Nagrada je dopuštenje ulaganja u rizične, ali potencijalno profitabilnije instrumente, i to: terminske ugovore, dionice stranih tvrtki izvan S&P 500 indeksa i obveznice drugih zemalja.

Zašto vam je potreban status kvalificiranog investitora

Privatni investitori dobivaju ovaj status Federalni zakon br. 39-FZ od 22. travnja 1996. (sa izmjenama i dopunama od 11. lipnja 2021.) "O tržištu vrijednosnih papira" zbog novca: ulaganja koja su im dostupna mogu donijeti više profita od vrijednosnih papira velikih tvrtki. S druge strane, kvalificirani ulagači shvaćaju i prihvaćaju da su izloženi velikom riziku i mogu uopće ostati bez ulaganja.

Konkretni skup vrijednosnih papira ovisi o brokeru, ali u pravilu su to:

• Dionice i obveznice stranih tvrtki koje nisu uključene u S&P 500 dionički indeks i kojima se trguje na stranim burzama: američkim, britanskim, njemačkim, hongkonškim i drugim.
• Inozemni derivati: futuresi, opcije i terminski ugovori na dionice, obveznice, valute i indekse.
• ETF-ovi na stranim burzama bilo koje tvrtke za upravljanje.
• (zaduživanje u stranoj valuti) tvrtki i država kojima se trguje kako na burzama tako i na vanberzanskom tržištu.
• Dionice investicijskih, rizičnih i hedge fondova.

Što je potrebno da postanete kvalificirani investitor

Pribaviti 1. Savezni zakon br. 39-FZ od 22. travnja 1996. (sa izmjenama i dopunama od 11. lipnja 2021.) "O tržištu vrijednosnih papira"

2. Uredba Banke Rusije od 29. travnja 2015. br. 3629-U „O priznavanju osoba kao kvalificiranih ulagača i postupku vođenja registra osoba priznatih kao kvalificiranih ulagača” ovaj status, pravna lica moraju raditi s financijskim tržišta ili imaju kapital od 200 milijuna rubalja ili više. Najčešće kvalificirani uključuju investicijske i mirovinske fondove, osiguravajuća društva, banke, međunarodne financijske organizacije i neke ruske odjele.

Pojedinac priznaje Pravilnik Banke Rusije od 29. travnja 2015. br.br. 3629-U „O priznavanju osoba kvalificiranim ulagačima i postupku vođenja registra osoba priznatih kao kvalificiranih ulagatelja“od strane kvalificiranog ulagatelja, brokera ili poslovnih banaka. Oni ocjenjuju osobu prema popisu zahtjeva koji je opisan u zakonu. Dovoljno je da investitor ispuni jedan od kriterija.

Imati potrebnu količinu novca

Investitor mora potvrditi da ima najmanje 6 milijuna rubalja uloženih u određenu imovinu:

• bilo koju valutu na računima u ruskim i stranim bankama;
• plemeniti metali na neraspoređenim računima metala;
• dionice, obveznice i udjele investicijskih fondova, uključujući one prenijete na povjereničko upravljanje;
• futures, opcije i drugi instrumenti tržišta derivata.

Ne uzimaju se u obzir vrijednosni papiri stranih posrednika, nekretnine, automobili, kao i novac na kreditnim karticama i računima pravnih osoba.

Trgujte puno na financijskom tržištu

Računaju se transakcije s vrijednosnim papirima i izvedenicama u posljednja četiri tromjesečja. Investitor mora trgovati za najmanje šest milijuna rubalja, zaključiti najmanje 40 transakcija i provesti ih barem jednom mjesečno.

Steknite ekonomsko obrazovanje, svjedodžbu ili certifikat

Ako je investitor stekao visoko obrazovanje iz ekonomije, tada je takva osoba odmah spremna za priznavanje kvalificirane. Zakon ne definira posebne programe osposobljavanja, pa brokeri sami odlučuju što će smatrati odgovarajućom specijalnošću. No, važno je da sveučilište također ima pravo certificirati stručnjake na tržištu vrijednosnih papira. Sada to mogu učiniti samo četiri institucije: Centar za obuku MFC-a, Ekonomsko sveučilište u Samari, Uralski institut za burzu i Rusko ekonomsko sveučilište.

Druga mogućnost je da sami proučite, položite ispite i dobijete certifikat stručnjaka za financijsko tržište, revizora ili aktuara osiguranja (stručnjak za financijsku sigurnost i rizik) ili certifikat ovlaštenog financijskog analitičara (CFA), certificiranog međunarodnog investicijskog analitičara (CIIA) ili Upravitelj financijskog rizika (FRM) …

Rad u financijskoj instituciji

Razmatra se samo posao koji je izravno povezan s financijskim tržištima: trebate obavljati transakcije s vrijednosnim papirima ili derivatima, upravljati rizicima, baviti se analitikom ili barem pripremiti preporuke za trgovce.

Ako se sama organizacija smatra kvalificiranim investitorom, tada su osobi dovoljne dvije godine radnog iskustva. Ako ne, onda su potrebne tri godine.

Kako pravilno registrirati status kvalificiranog investitora

U Rusiji ne postoji jedinstveni državni registar kvalificiranih investitora. Svaki broker ili društvo za upravljanje ima svoju Uredbu Banke Rusije br. 3629-U od 29. travnja 2015. „O priznavanju osoba kvalificiranim ulagačima i postupku vođenja registra osoba koje se priznaju kao kvalificirani ulagači”. opet postupak.

Djelomično je to razlog zašto na internetu postoji mnogo ponuda za stjecanje statusa kvalificiranog ulagača po niskoj cijeni: korištenjem lažnih potvrda o prihodima, obujmu trgovanja ili radnom iskustvu. Na to je bolje ne pristajati jer Centralna banka povremeno provjerava registre tvrtki.

Ako se otkrije lažnjak, tada će investitor, u najboljem slučaju, odmah biti blokiran sa svom imovinom. U najgorem slučaju, možete dobiti tužbu za krivotvorenje dokumenata i prijevaru.

Svaka tvrtka ima svoja pravila za vođenje pravnih postupaka, ponekad stroža nego što je propisano zakonom. Stoga se specifične radnje mogu razlikovati, ali je opća bit sljedeća.

Pripremite dokumente

Tvrtka će tražiti potvrdu da ulagač ispunjava uvjete za kvalificirani status. Ima smisla prikupiti popratne dokumente unaprijed:

• Bankovni izvodi i izvješća društva za upravljanje potvrđuju da ih ima šest milijuna.
• Izvod o transakcijama za četiri kvartala od brokera - prikaz prometa i broja transakcija.
• Diploma, diploma ili svjedodžba - za potvrdu obrazovanja.
• Kopija radne knjižice ili ugovora – za ovjeru radnog iskustva.

Zatim morate doći u ured banke ili brokera, potpisati zahtjev i predati potrebne dokumente. Ponekad se mogu poslati e-poštom ili preporučenom poštom. Bolje je provjeriti formalnosti kod određene organizacije.

Ispunite prijavu

Obrazac za prijavu također se razlikuje, ali barem uključuje osobne podatke i popratne dokumente. Česti predmeti osim njih:

• Instrumenti za koje se izdaje status. Investitor može odabrati želi li postati kvalificiran za vrijednosne papire, buduće i opcije ili oboje.
• Prihvaćanje povećanih rizika. Osoba će moći ulagati u instrumente na kojima je zapravo moguće izgubiti sav kapital.
• Odbijanje plaćanja Federalnog zakona br. 46-FZ od 5. ožujka 1999. "O zaštiti prava i pravnih interesa ulagača na tržištu vrijednosnih papira" iz kompenzacijskog fonda. Riječ je o državnom poduzeću koje pomaže ulagačima i dioničarima tvrtki u stečaju – ali samo pojedincima.

Pošaljite dokumente brokeru

Menadžeri na strani brokera ili banke sve će učiniti sami: provjerit će dokumente i prijavu, zatražiti dodatne informacije i dodati podatke investitora na svoju listu kvalificiranih.

Ovdje je važno uzeti u obzir da ćete morati proći identifikaciju: ili u uredu tvrtke s putovnicom ili elektroničkim potpisom.

Ono što vrijedi zapamtiti

1. Kvalificirani ulagač je kategorija sudionika na financijskom tržištu koji su potvrdili svoje znanje i iskustvo. To je pravni status koji ljudi i neke organizacije dobivaju.
2. Nekvalificirani ulagač može ulagati u ograničenu listu imovine, a kvalificirani ulagač u sve.
3. Alati dostupni kvalificiranim ulagačima mogu donijeti visoke povrate i uništiti sav kapital.
4. Kvalificirani ulagači mogu biti ljudi s financijskim obrazovanjem, odgovarajućim radnim iskustvom, velikim brojem transakcija na tržištu ili kapitalom od 6 milijuna rubalja.
5. Status kvalificiranog ulagača dodjeljuju same banke i brokeri, pa su procedura i zahtjevi za svakoga različiti.