Kako odabrati dionice za dividendu

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-17 03:58

Možete biti plaćeni samo za posjedovanje dionica.

Što su dionice dividende

Jedna od mogućnosti za zaradu na vrijednosnim papirima je kupnja i prodaja kada poskupe. Ali to nije sve. Neke tvrtke povremeno isplaćuju dividende - dio dobiti dijele među dioničarima.

Isplata dividende je pravo, a ne obveza društva. Mnogo ovisi o financijskom položaju dioničkog društva. Financijsko razdoblje zatvorili smo s gubitkom – nema se što dijeliti. Odlučili smo ulagati u razvoj i svu zaradu usmjerili na to - i opet nitko neće dobiti ništa. Odluku o isplati dividende ili ne i u kojem iznosu donose dioničari na glavnoj skupštini. Temelje se na preporukama upravnog odbora.

Stoga, ako želite kupiti dionice kako biste dobili dividende, morate pravilno sastaviti svoj portfelj.

Na što treba obratiti pažnju pri odabiru dionica za dividendu

Povijest isplate dividendi poduzeća

Da biste procijenili svoje šanse za primanje dividendi, morate pogledati koliko ih često organizacija daje.

Izdavatelj koji isplaćuje dividende 10 godina zaredom bit će privlačniji od onog koji to čini samo dvije godine ili onog koji povremeno pauzira, a zatim nastavlja s isplatom.

Drugim riječima, potrebno je procijeniti stabilnost i pridržavanje poduzeća svojim načelima dividendne politike. Informacije koje su vam potrebne najčešće možete pronaći na web stranici dioničkog društva u rubrici "Za investitore". Treba imati na umu da je politika dividendi podložna promjenama. Stoga ga vrijedi povremeno čitati, savjetuje Igor Faynman, stručnjak za osobne financije i ulaganja.

Dinamika isplate dividende

Naravno, bitna je veličina dividende. Ali ovo je previše očit kriterij na koji ćete ionako obratiti pažnju. Također bi bilo lijepo uzeti u obzir kako se mijenja iz godine u godinu. Dobar je znak ako dividende stalno rastu. Prvo, tvrtka posluje profitabilno. Drugo, to je mogućnost dobivanja sve više novca.

Vitalij Mankevič

Česta pogreška neiskusnih investitora je preuzimanje dionica za veliku jednokratnu dividendu. Morate razumjeti gdje tvrtka uzima novac za plaćanja (ako nije u dugovima) i kakvi su njezini izgledi.

Dividendni prinos

Riječ je o omjeru veličine godišnje dividende po dionici i cijene te dionice. Možete izračunati prinos od dividende pomoću jednostavne formule:

DD = cijena dionice / dividenda po dionici × 100%

“Tako cijenimo velikodušnost tvrtke i njezinu spremnost da svoju dobit podijeli s dioničarima”, objašnjava Ksenia Lapshina. Izdavatelj s prinosom od dividende od 2-3% očito je inferiorniji od onih koji plaćaju 7-8%.

Stopa zatvaranja dividendnog jaza

Prijenos dividendi se odvija na određeni dan, koji je unaprijed poznat i određuje ga upravni odbor društva. Dan isplate je takozvani presek dividende: na taj se datum formira lista dioničara koji će dobiti novac. Dan nakon cutoffa, dionica obično pada u cijeni za iznos dividende, a zatim nastavlja kretanje. Ovaj događaj se naziva dividendni jaz.

Ksenia Lapshina

Vrlo je važno da nakon cut-offa dionica raste u vrijednosti. I što brže rastu i dosegnu razinu na kojoj su bili u trenutku rezanja dividende, brže ćemo dobiti prihod od dividende koji nam pripada. Ako dionica nakon isplate dividende pojeftini, tada dividende koje smo dobili pokrivaju samo gubitke od pada vrijednosti dionica, a mimo toga ne dobivamo ništa.

Inače, investitor bi trebao biti svjestan dividendnog jaza kako ne bi kupovao preskupe vrijednosne papire. Prema riječima Nikolaja Klenova, financijskog analitičara investicijske tvrtke Raison Asset Management, važno je ne upasti u razdoblje kada je cijena dionice još uvijek relativno visoka, a u ovom financijskom razdoblju više nije moguće primati dividende.

Odnosno, trebate kupiti vrijednosne papire dividendnih društava prije datuma fiksiranja registra dioničara koji će dobiti novac - da i vi dobijete nešto malo. Ujedno, bolje je stići na vrijeme prije nego što dionice počnu rasti, jer se doznalo da će biti dividende.

Financijska stabilnost poduzeća

Preporučljivo je uzeti u obzir veličinu tvrtke, njezinu popularnost, vidjeti je li uključena u neki dionički indeks. Što je njegova financijska pozicija jača, to su veće šanse da će iz godine u godinu imati dobit, od čega će dio biti raspoređen među dioničare.

Igor Faynman savjetuje da pogledate financijska izvješća tvrtke. Otvorena dionička društva dužna su objaviti informaciju Ministarstva financija Rusije br. PZ-10/2012 o stupanju na snagu Saveznog zakona od 6. prosinca 2011. br. 402-FZ "O računovodstvu" od 1. siječnja, 2013. Podatke ili barem podatke o tome gdje su objavljeni morate potražiti na web stranici tvrtke.

Igor Fineman Stručnjak za osobne financije i investicije.

Prije svega, procijenite iznos duga. Razumijemo da dugovi neće dopustiti isplatu dividendi. Prvo, dobit će se koristiti za otplatu kredita. Za ljubitelje matematike preporučam izračunavanje omjera iznosa duga i kapitala tvrtke. Ako je rezultat veći od jedan, najvjerojatnije neće biti dividendi.

Također je vrijedno zapamtiti da dionice s dividendom imaju tendenciju da rastu sporije od dionica bez dividendi. Ovi potonji svu svoju dobit ulažu u razvoj - dioničarima ne preostaje ništa za dividende. To takvim tvrtkama omogućuje brzi rast i povećanje vrijednosti dionica.

Nikolay Klenov Financijski analitičar u investicijskoj tvrtki Raison Asset Management.

Ako želite primati pasivne prihode u obliku dividendi, trebali biste odabrati pouzdane, vremenski provjerene tvrtke. Ako želite zaraditi na prodaji dionica koje su porasle u budućnosti, bolje je ulagati u relativno mlade izdavatelje s velikim izgledima za rast.

Što još trebate znati

Dionice su uobičajene i povlaštene. Potonji imaju nekoliko prednosti. Na primjer, zakon dopušta Saveznom zakonu od 26. prosinca 1995. br. 208-FZ da u statutu društva upiše fiksni iznos dividendi ili postotak nominalne vrijednosti dionice. To omogućuje njihovim vlasnicima da primaju novac čak i kada nema uplata za obične dionice. Međutim, ako ništa slično nema u povelji, svi dobivaju dividende u istom iznosu.

Istodobno, vlasnici povlaštenih dionica nemaju pravo glasa na glavnoj skupštini dioničara. Iznimka je kada se donose odluke o likvidaciji ili reorganizaciji poduzeća. Prema Dmitriju Volkovu, direktoru tvrtke Teleport LLC, ako ste manjinski dioničar (vaš udio je znatno manji od 1% temeljnog kapitala tvrtke), onda se izostanak ovog prava može u velikoj mjeri zanemariti.